Investir dans l'or : le meilleur placement pour votre argent?

Points clés	Détails à retenir
💰💰💰	Investir dans l’or est considéré comme l’un des meilleurs placements pour son argent.
⛔️💸💸	Les fluctuations du marché peuvent rendre l’investissement en or risqué pour certains investisseurs.
🌎💰🌎	L’or est considéré comme un investissement sécurisé en cas de crise économique mondiale.

L’investissement dans l’or est une option populaire pour les investisseurs à la recherche d’un placement sûr et rentable. Avec les fluctuations du marché et l’incertitude économique actuelle, de plus en plus de personnes se tournent vers l’or comme moyen de protéger leur patrimoine. Bien qu’il puisse sembler tentant de sauter le pas et d’investir dans ce métal précieux, il est important de comprendre à quoi vous êtes confronté. Dans cet article, nous discuterons de l’or en tant que placement et de ses avantages, ainsi que des risques qu’il peut comporter. Découvrez si investir dans l’or est le meilleur choix pour votre argent !

01 | Pourquoi investir dans l’or attire toujours autant ?

Depuis des millénaires, l’or fascine. J’ai moi-même découvert son attrait au détour d’un conseil donné par un ami banquier, en pleine crise de 2008. À l’époque, l’or s’envolait tandis que les marchés financiers s’enfonçaient. Ce n’est pas un hasard : valeur refuge par excellence, l’or rassure en période d’incertitude.

Aujourd’hui encore, face à une inflation galopante et des tensions géopolitiques persistantes (Ukraine, Moyen-Orient), de nombreux épargnants se tournent vers ce métal précieux. D’après le World Gold Council, la demande en or d’investissement a augmenté de 10% en 2023 par rapport à l’année précédente. Cela montre bien son rôle incontournable dans une stratégie de sécurité financière.

02 | Quelles sont les options pour investir dans l’or ?

Quand on cherche à investir dans l’or, plusieurs solutions s’offrent à vous. L’erreur serait de croire que l’achat de lingots est la seule option.

Il y a d’abord l’or physique : pièces (Napoléon, Krugerrand, Maple Leaf) ou lingots. C’est tangible, concret, rassurant. Mais cela implique de réfléchir au stockage et à l’assurance.

Ensuite, l’or papier : ETF adossés à de l’or, certificats, produits structurés… Ces véhicules financiers permettent d’investir sans posséder le métal. Personnellement, j’ai testé un ETF or via mon PEA ; ça m’a offert une exposition simple et liquide au cours de l’or.

Enfin, n’oublions pas les actions minières. Certaines sociétés comme Barrick Gold ou Newmont sont cotées en bourse et leur performance est souvent liée, en partie, au marché de l’or — avec des gains potentiels plus élevés mais aussi un risque accru.

03 | Or physique ou or papier : que choisir ?

Tout dépend de votre situation. Voici un comparatif clair pour vous aider :

Critère	Or physique	Or papier (ETF, certificats)
Liquidité	Modérée (pièces revendables chez un professionnel)	Très élevée (bourse en continu)
Frais	Prime à l’achat, coûts de stockage	Frais de gestion (0,2% à 0,5% par an)
Sécurité	Dépend du lieu de conservation	Dépend du sérieux de l’émetteur
Fiscalité	Taxe sur plus-value forfaitaire après 12 ans	Imposition selon compte-titres ou PEA

Personnellement, je préfère combiner les deux : un peu d’or physique pour le patrimoine, un ETF de grande taille pour la flexibilité.

04 | Combien investir, et pour combien de temps ?

J’entends souvent cette question : « Quel montant faut-il mettre dans l’or ? » En règle générale, je recommande entre 5% et 10% de vos actifs, selon votre aversion au risque. L’or est un excellent outil de diversification mais ne devrait jamais constituer la totalité de votre portefeuille.

Quant à la durée, l’or n’est pas un actif spéculatif, mais un placement de long terme. Il prend tout son sens sur un cycle économique complet, surtout quand les taux réels deviennent négatifs. Par exemple, entre 2001 et 2011, le prix de l’once a été multiplié par six ! Aujourd’hui encore, avec une cotation autour de 2 000 dollars l’once début 2024, l’or montre une belle résilience.

05 | Frais, fiscalité et stockage : ce qu’il ne faut pas négliger

Acheter de l’or, ce n’est pas que regarder le prix du jour. Il faut aussi penser aux coûts annexes.

Pour l’or physique, vous supporterez une prime à l’achat (parfois 5% à 10% selon les pièces) et éventuellement un coût d’entreposage sécurisé. Personnellement, j’ai choisi un coffre en banque, à 120 euros par an. Certains amis préfèrent un coffre personnel, mais cela soulève des questions de sécurité et d’assurance.

Côté fiscalité, l’or d’investissement bénéficie d’un traitement particulier. En France, vous pouvez opter entre :
– Une taxe forfaitaire de 11% lors de la revente (TFOMP)
– Le régime des plus-values (après 22 ans d’exonération totale)

Les ETF, eux, suivent l’imposition des valeurs mobilières. Si vous les logez dans votre assurance vie ou un PEA, vous gagnez en optimisation fiscale.

06 | Est-ce le bon moment pour investir dans l’or en 2024 ?

Sans vouloir jouer les devins, plusieurs indicateurs laissent penser que ce début d’année est propice. Le cours de l’or a frôlé des records début avril 2024 en raison du maintien des taux d’intérêt réels bas et des tensions avec Taïwan. De plus, la dépréciation possible du dollar joue en faveur du métal jaune.

Des experts comme James Steel, analyste chez HSBC, anticipent même une cotation moyenne entre 2 000 et 2 200 dollars sur l’année, si les banques centrales, notamment celles des pays émergents, continuent leurs achats massifs. Cela montre le rôle international de l’or comme bouclier antifluctuation.

Pour ma part, j’ai renforcé ma position en mars, à la suite d’une vente d’actions tech. J’ai préféré sécuriser une partie de mes gains dans un actif tangible et moins volatil.